2022年突如其来的新冠疫情会如何影响中国的私募股权投资市场？4月26日，贝恩公司最新发布的一份《2022年中国私募股权市场报告》透露了相关趋势。
报告指出，在地缘政治不确定和经济疲软的宏观阻力下，2022年中国私募股权市场将面临不少挑战。“由于投资者观望情绪较浓、股票市场回调所引起的卖方和买方之间估值预期的差距拉大，预计2022年的投资交易活动将放缓。”
但贝恩公司全球合伙人、报告联合作者浦晓颖同时对第一财经记者表示，这一背景下，会为在中国寻找机会的私募股权投资者创造买入机会。
2021年，中国私募股权市场年投资交易额创下10年新高，达到1280亿美元。投资交易额和交易量均保持活跃，成长型投资继续主导投资市场，占全年交易总额的65%。相对于投资交易额的攀升，募资和退出规模在下半年大幅下降，创下5年新低，市场呈现“两级分化”的局面。
贝恩报告联合作者钟恺表示：“投资者一方面应通过补强并购和成本优化等获利驱动因素创造价值，另一方面也应探索IPO，并寻求同私募股权基金或战略投资者进行交易等其他退出途径。”
报告还显示，科技行业在2021年依然占据风口高地，例如半导体、电动汽车和可再生能源行业，预计今年投资热度还将继续保持。此外，软件/SaaS和人工智能、医药和生物科技也都是最活跃的投资领域。值得注意的是，ESG不仅成为投资标的热点行业，同时也成为各个商业尽调中的重要组成部分。
